Umfasst neben dem Fokus auf Bankaufsichtsrecht auch weitere aufsichtsrechtliche Themen im Bereich Finanzdienstleistungen. Die stärksten Kanzleien in der Beratung im FinTech-Segment sind Teil eines gesonderten Rankings.

Clifford Chance betreut sämtliche bank- und finanzmarktaufsichtsrechtliche Themen im Rahmen von M&A-Transaktionen, an deren Federführung oftmals Praxisgruppenleiter Marc Benzler steht, sowie bei aufsichtsrechtlichen Untersuchungen, Erlaubnis-, Inhaberkontroll- und sonstigen aufsichtsrechtlichen Antragsverfahren als auch bei aufsichtsrechtlichen Fragestellungen betreffend die Dokumentation und Regulierung von Derivaten. Neben der Transaktionsarbeit zählt Benzler zu den zentralen Ansprechpartnern für Mandate mit Bezug auf das europäische Aufsichtsrecht, was nicht zuletzt der engen Kooperation mit der internationalen Financial Regulatory Group der Kanzlei geschuldet ist. Unterstützt wird er unter anderem von Counsel Kerstin Schaepersmann, die ihre breite aufsichtsrechtliche Expertise durch Beratungskompetenzen im Bereich der strukturierten Finanzierungen ergänzt.

Hengeler Muellers breite Praxis umfasst neben der Beratung zur Krypto-Regulierung und der Strukturierung von Zahlungssystemen insbesondere die aufsichtsrechtliche Begleitung von M&A-Transaktionen und Finanzierungsrunden. Daneben vertritt man Mandanten, darunter Finanzinstitutionen, Investoren und Vermögensverwalter, bei Enforcement-Verfahren und gerichtlichen Auseinandersetzungen und dies regelmäßig in enger Zusammenarbeit mit dem Compliance-Team. Diesem Kompetenzspektrum geschuldet befassten sich jüngste Mandate unter anderem mit dem Themenblock Greenwashing, die zudem die ESG-Expertise des Teams zur Schau stellten, sowie mit diversen BaFin-Verfahren. Zu den zentralen Ansprechpartnern zählen die beiden Bankaufsichtsrechtsexperten Dirk Hermann Bliesener und Christian Schmies; letzterer ist zudem der zentrale Ansprechpartner für den Themenbereich FinTech und insbesondere für Themen betreffend Kryptowährungen und Zahlungsdienste.

Durch die Einbettung in das internationale Netzwerk betreut A&O Shearman sämtliche bankaufsichtsrechtliche und produktbezogene Fragestellungen, einschließlich digitaler Produkte an der kapitalmarktrechtlichen Schnittstelle und Themen mit Kryptobezug. Zur besonderen Stärke zählt weiterhin die regulatorische Begleitung von Finanzinstituten bei M&A-Transaktionen und Umstrukturierungen, wenngleich man Mandanten auch regelmäßig beim deutschen Markteintritt und bei Bankgründungen unterstützt und eine breite ESG- und Compliance-Themenpalette abdeckt; letzteres Themenfeld umfasst die Begleitung von BaFin-Sonderprüfungen. FinTechs mandatieren das Team zudem bei der Beantragung von BaFin-Lizenzen. Praxisgruppenleiter Alexander Behrens versinnbildlicht den facettenreichen und internationalen Beratungsansatz des Teams und berät zum gesamten Spektrum des nationalen und europäischen Finanzaufsichtsrechts.

Hogan Lovells International LLP berät entlang des gesamten bankaufsichtsrechtlichen Themenspektrums und agiert hierbei regelmäßig an der kapitalmarktrechtlichen Schnittstelle; diese Schnittstellenexpertise wird unter anderem im Rahmen digitaler Produkteinführungen abgefragt und floss zuletzt zudem in die Begleitung von Verfahren gegen die Europäische Abwicklungsbehörde (Single Resolution Board) im Zusammenhang mit der Bankenabgabe bzw. mit Beiträgen zum Europäischen Abwicklungsfonds (SFR) ein. Weitere Schwerpunkte legt man auf die Begleitung von Bankenrestrukturierungen und BaFin-Lizenzverfahren sowie die Beratung im Zahlungsverkehrsbereich. Mandatiert wird man hierzu von Banken, Kreditinstituten und internationalen Unternehmen. Der sowohl im institutionellen als auch im produktspezifischen Aufsichtsrecht versierte Richard Reimer leitet die Praxis, der auch Counsel Andreas Doser (unter anderem Finanzprodukteinführungen, Kooperationen und Outsourcing-Vereinbarungen) und die im Januar 2024 zur Partnerin ernannte Sarah Wrage (neben Bankaufsichtsrecht auch Zahlungsdienste- und Investmentrecht) angehören.

Latham & Watkins LLP besticht weiterhin durch die Expertise in der aufsichtsrechtlichen Begleitung von M&A-Transaktionen bzw. auch von Transaktionen mit Private Equity-Bezug. Das Tätigkeitsportfolio umfasst zudem die Begleitung aufsichtsrechtlicher Untersuchungen und Enforcement-Verfahren der EZB und der BaFin bzw. präventive Compliance-Themen sowie Meldepflichten, Erlaubniserfordernisse für deutsche Geschäftstätigkeiten, einschließlich im Zusammenhang mit Kryptowährungen stehender Dienstleistungen, und die Implementierung von ESG-Strategien. Geleitet wird das Team von Markus Krüger (transaktions- und finanzaufsichtsrechtliche Beratung) und Axel Schiemann, dessen regulatorische Expertise jüngst im Rahmen einer grenzüberschreitenden Untersuchung zur AML-Compliance sowie innerhalb der Betreuung eines globalen Krypto-Plattformbetreibers bei der Lizenzbeantragung für Krypto-Handels- und Verwahrdienstleistungen abgefragt wurde.

Annerton Rechtsanwaltsgesellschaft mbHs Mandanten werden zu sämtlichen regulatorischen Fragen des Bank-, Finanzdienstleistungs- und Investmentrechts beraten und profitieren hierbei insbesondere von der umfassenden Expertise des Teams im FinTech-Bereich. Frank Müller betreut unter anderem die Strukturierung von Geschäftsmodellen und die Beantragung von BaFin-Erlaubnissen, während Peter Frey entlang des gesamten finanzaufsichtsrechtlichen Spektrums berät und zudem über Expertise im Geldwäscherecht und im Outsourcing-Bereich verfügt. Anna Izzo-Wagner wurde während des Berichtszeitraums unter anderem bei Kontrollverfahren der BaFin und zu Themen betreffend die Europäische Crowdfunding-Verordnung (ECSPR) mandatiert. Nasim Jenkouk (Banken- und Finanzrecht mit Schwerpunkt auf FinTech) wechselte im April 2023 zu RSM Ebner Stolz.

Basierend auf der Branchenexpertise in der Automobilindustrie ist CMS ein routinierter Berater von Autobanken und Leasinginstituten bei der Gründung von Einlagekreditinstituten, während man weitere Schwerpunkte auf die Vertretung von Banken und anderen Finanzmarktteilnehmern in Prozessen gegenüber der BaFin und der Bundesbank sowie in Sonderprüfungsverfahren legt als auch auf die an der arbeitsrechtlichen Schnittstelle liegenden Beratung zu sektorspezifischen Vergütungsfragen. Abgerundet wird dieses Angebot durch Expertise in kryptobezogenen Geschäftsmodellen sowie in Governance- und ESG-Themen; letztere sind oftmals Teil der Sustainable Finance-Mandatsarbeit. Geleitet wird die Abteilung von Joachim Kaetzler, der zugleich als Co-Head der internationalen ESG Task Force agiert, und Andrea München, die neben dem deutschen auch das luxemburgische und europäische Finanzaufsichtsrecht abdeckt.

Noerrs facettenreiches Beratungsangebot basiert auf der engen praxisübergreifenden Zusammenarbeit: So berät man an der arbeitsrechtlichen Schnittstelle zu Institutsvergütungsthemen und an der IT- und Datenschutzschnittmenge zu Fragestellungen betreffend IT-Sicherheit, datengetriebene Geschäftsmodelle und das Bankgeheimnis, während man mit der Transaktionspraxis Banken-M&A-Mandate betreut. Daneben mandatiert der aus Banken, Zahlungsdiensteanbietern, Vermögensverwaltern, Investoren und Unternehmen bestehende Mandantenstamm das Team regelmäßig im Compliance-Bereich, insbesondere im Rahmen der Erbringung von Wertpapierdienstleistungen (MiFID, MiFID II) sowie im AML-Kontext, als auch zu Kooperationsverträgen, BaFin-Verfahren und im Zahlungsdiensterecht. Geleitet wird das Team vom Versicherungsaufsichtsrechtsexperten Thomas Heitzer und Jens Kunz, der neben dem Finanzaufsichtsrecht auch das Investment- und Geldwäscherecht abdeckt. Die Bedeutung der finanzaufsichtsrechtlichen Betreuung von M&A-Transaktionen unterstrich man mit der Partnerernennung von Dominik Kloka im Januar 2024.

SERNETZ • SCHÄFERs bankaufsichtsrechtliche Expertise kommt weiterhin insbesondere im Litigation-Kontext zum Einsatz, wenngleich man auch regelmäßig mit der regulatorischen Begleitung von M&A-Transaktionen, der Entwicklung neuer Finanzprodukte, einschließlich derer im digitalen Bereich, und diversen zahlungsdiensteaufsichts- und geldwäscherechtlichen Themen betraut wird. Hierbei agiert man vorwiegend für Groß- und Landesbanken, jedoch auch für Private Equity-Gesellschaften und Unternehmen. Der im Bank-, Kapitalmarkt- und Finanzaufsichtsrecht versierte Frank Schäfer leitet die Praxis, der auch Jörg Mimberg (FinTech und Zahlungsdiensteaufsichtsrecht) und Thomas Eckhold (Bank-, Kapital- und Finanzaufsichtsrecht) angehören.

Gleiss Lutz ist insbesondere für die Betreuung krisen- und restrukturierungsnaher Mandate sowie transaktionsbezogener Themen bekannt, was nicht zuletzt der engen Kooperation mit den M&A- und Corporate-Teams geschuldet ist. Daneben berät man zum Zahlungsdiensterecht und im FinTech-Sektor und wird regelmäßig - unter anderem von Banken - im Zusammenhang mit aufsichtsrechtlichen Vergütungsanforderungen mandatiert. Maximilian von Rom leitet die aufsichtsrechtliche Praxis und zählt das europäische Bankaufsichtsrecht zu seinem Kompetenzkatalog. Im September 2023 konnte man Christian Hissnauer (Bankaufsichtsrecht und Finanzmarktregulierung) von Clifford Chance für sich gewinnen.

Die Vertretung von Banken gegenüber der Europäischen Zentralbank sowie die im Zusammenhang mit Digitalisierungs- und Nachhaltigkeitsthemen stehende Mandatsarbeit – darunter befinden sich elektronische Zahlungsmittel, Plattformisierungen und der CO2-Zertifikatehandel – zählen zu den Tätigkeitsschwerpunkten von GSK Stockmann. Plattformbetreiber, Unternehmen, Finanzinstitute und FinTechs profitieren zudem von der engen Kooperation mit dem unter der Leitung von Andreas Heinzmann stehenden Luxemburger Standort, der insbesondere im Investmentkontext herangezogen wird. Timo Bernau leitet die Praxis in Deutschland und betreut sämtliche bank- und versicherungsaufsichtsrechtliche Fragestellungen mit einem Schwerpunkt auf den FinTech-Bereich. Lisa Watermann (Sustainable Finance, Investmentrecht) wurde im Januar 2023 zur Local Partnerin ernannt.

Banken und Unternehmen finden bei Deloitte Legal Rechtsanwaltsgesellschaft mbH Expertise in der Begleitung von BaFin-Erlaubnisverfahren, Markteintritts- und Freistellungsthemen, transaktionsbezogenen Sachverhalten sowie in der regulierten Vorstandsvergütung. Dieser Themenzusammensetzung widmet sich auch Praxisgruppenleiter Mathias Hanten, während Hannes Bracht der zentrale Ansprechpartner für die Mandatsarbeit im Bereich der Zahlungsdienste ist.

Neben der allgemeinen bank- und aufsichtsrechtlichen Beratung legt man bei GÖRG Partnerschaft von Rechtsanwälten mbB verstärkt den Fokus auf die Mandatsarbeit im Bereich Financial Litigation, wofür Praxisgruppenleiter Yorick Ruland ein zentraler Ansprechpartner ist. Außerdem unterstrich man die Bedeutung dieser Schnittstellenkompetenz mit den Partnernennungen der beiden im Bankaufsichtsrecht und der Streitbeilegung versierten Tony Beyer und Richard Franz Gerlach im Mai 2023. Zeitgleich wurde die insbesondere im Transaktionskontext agierende Cornelia Kinast in den Partnerstand erhoben. Für die Beratung zu innovativen Finanzdienstleistungen sowie in den Bereichen Zahlungsrecht und FinTech – einer weiteren Kernkompetenz des Teams – ist Matthias Terlau der zentrale Ansprechpartner.

Lindenpartners berät Kreditinstitute, FinTech-Unternehmen und Asset-Manager zu sämtlichen bankaufsichtsrechtlichen Fragestellungen und deckt hierbei auch Schnittstellenbereiche zum IT- , Wertpapier-, Geldwäsche- und Zahlungsverkehrsrecht ab. Jüngste Mandatierungen weisen zudem vielfach ESG-Bezüge auf und dies oftmals im Zusammenhang mit Sustainable Finance-Projekten. Dieser Themenpalette widmet sich auch Praxisgruppenleiter Lars Röh. Mit dem Zugang von Jessica Glaser im April 2023 konnte man zudem das Angebot im Bereich Eigenmittel- und Abwicklungsrecht stärken; sie stieg als Associated Partnerin ein und war zuvor inhouse tätig.

Mayer Brown LLPs aufsichtsrechtliche Praxis ist ein integraler Teil der Kapitalrechtsgruppe, wodurch die Mandatsarbeit an dieser Schnittstelle zur besonderen Stärke zählt. Mit Praxisleiter Patrick Scholl an der Federführung berät man so oftmals zur Derivateregulierung (EMIR), Benchmarks und dem Vertrieb von Wertpapieren, während man einen weiteren Schwerpunkt auf Angelegenheiten mit ESG-Bezug legt; hierzu zählt die Beratung zu nachhaltigen Finanzprodukten sowie zur Umsetzung der EU-Taxonomie-Verordnung.

Die Beratung im FinTech- und insbesondere im Krypto-Bereich steht weiterhin im Mittelpunkt von Waldeck Rechtsanwälte PartmbBs aufsichtsrechtlicher Beratung, die man durch transaktionsbegleitende Kompetenzen ergänzt. Jüngste Mandatierungen schließen zudem Erlaubnis- und Inhaberkontrollverfahren sowie Themen im Zusammenhang mit European Long Term Investment Funds (ELTIFs) und ESG ein. Jan Liepe (Wertpapier- und Finanzdienstleistungen) und Hendrik Pielka (Bank- und Wertpapierrecht) leiten das Team gemeinsam, dem Lucas Paolazzi seit der Ernennung im Januar 2023 als Partner angehört; er ist insbesondere in der laufenden Beratung von diversen Finanzdienstleistern aktiv und spezialisiert sich auf Erlaubnis- und Inhaberkontrollverfahren.