Die Begleitung von Mandaten bei der Konsolidierung des deutschen Bankensektors bildet weiterhin einen Eckpfeiler von Hengeler Muellers finanzmarktaufsichtsrechtlicher Tätigkeit. Hier betreut man Finanzinstitute bei diversen Transaktionen und Reorganisationen und dies oftmals in Kooperation mit den Teams aus M&A, Steuer- und Arbeitsrecht. An der Federführung stehen meist Dirk Hermann Bliesener und Carl-Philipp Eberlein, während Christian Schmies zu den zentralen Ansprechpartnern für unter anderem Mandate mit FinTech-Bezug, einem weiteren Beratungsschwerpunkt der Praxis, zählt. Abgerundet wird das Angebot durch Expertise in branchenspezifischer Litigation und Compliance.

Das Team von Linklaters ist nicht zuletzt aufgrund seiner breiten personellen Aufstellung sowie seiner enger Verknüpfung mit kanzleiinternen Partnern aus anderen Praxisgruppen und Jurisdiktionen in der Lage, deutsche sowie internationale Banken, Finanzinstitute, Investoren und Unternehmen umfassend zu aufsichtsrechtlichen Themen zu beraten. Schwerpunkte setzt die Praxisgruppe hierbei unter anderem auf die regulatorische Begleitung von M&A-Transaktionen im Bank- und Asset-Manager-Bereich sowie auf die Beratung von Banken und Kreditinstituten zu internen Reorganisations- und Restrukturierungsvorhaben. Praxisgruppenleiter Andreas Steck gilt neben seinen Kenntnissen im Bank- und Investmentaufsichtsrecht auch als zentraler Ansprechpartner für versicherungsaufsichtsrechtliche Themen, während Andreas Dehio unter anderem zum Wertpapierhandelsrecht berät und Mandanten außerdem regelmäßig in Lizenzierungsverfahren vertritt.

Mit Alexander Behrens an der Federführung deckt A&O Shearman sämtliche bankaufsichtsrechtliche und produktbezogene Themen für Finanzinstitute und Finanzdienstleister ab. Oftmals handelt es sich hierbei um die aufsichtsrechtliche Begleitung von M&A-Transaktionen, Joint Ventures und Restrukturierungen im Finanzsektor, während man zuletzt auch oftmals mit Reviews von Buchungsmodellen und Sonderprüfungen durch Aufsichtsbehörden beauftragt wurde. Ebenso erfahren zeigt man sich in der Beratung von Digitalisierungsthemen und dem Einsatz von KI sowie in den Themenfeldern ESG und Compliance. Vor allem die Schnittstelle zwischen Digitalisierung und Bankaufsicht konnte man mit dem Zugang von Joachim Wuermeling als Of Counsel im Januar 2024 stärken; zuvor war er im Vorstand der Deutschen Bundesbank.

In enger Kooperation mit den zu produktbezogen aufsichtsrechtlichen Themen beratenden Kapitalmarkt- und Finanzierungsteams deckt Clifford Chance den Bereich Finanzmarktaufsicht umfassend ab. Das Tätigkeitsspektrum beinhaltete zuletzt neben branchenspezifischen Transaktionen und Fusionen eine zunehmende Anzahl an Mandatierungen betreffend aufsichtsrechtliche Sonderprüfungen und Untersuchungen durch bzw. im Auftrag von Aufsichtsbehörden wie der Europäischen Zentralbank und der BaFin. An der Federführung agierte hier meist Praxisgruppenleiter Marc Benzler, der Finanzinstituten zudem beim Aufbau von Banken und Zweigniederlassungen, einschließlich Erlaubnis- und Marktzugangsfragen, sowie bei Compliance-Fragen zur Seite steht. Unterstützt wird er unter anderem von Senior Counsel Kerstin Schaepersmann, deren Mandatsportfolio sich ähnlich breit gestaltet.

Durch die enge praxisübergreifende Kooperation wird Hogan Lovells International LLPs bankaufsichtsrechtliche Expertise regelmäßig im Rahmen von Umstrukturierungen, Reorganisationen und Transaktionen im Bankenwesen sowie im Compliance-Bereich und im Zusammenhang mit internen Untersuchungen abgefragt; insbesondere die Expertise im Investigation-Bereich führte jüngst zu einer Zunahme an Mandatierungen im Zusammenhang mit Sonderprüfungen der BaFin. Ebenso erfahren zeigt man sich an der kapitalmarktrechtlichen Schnittstelle, wo man beispielsweise weiterhin Banken bei ihren Klagen gegen die Europäische Abwicklungsbehörde (Single Resolution Board) in Zusammenhang mit der Bankenabgabe betreut und sie zum Vertrieb strukturierter Produkte berät. Ergänzt wird dies durch Beratungskapazitäten im Payment- und FinTech-Bereich; ein Beratungssegment, dessen Bedeutung man mit der Partnerernennung von Sarah Wrage im Januar 2024 unterstrich. Geleitet wird die Gruppe von Richard Reimer (institutionelles und produktspezifisches Bankaufsichtsrecht), der unter anderem von Counsel Andreas Doser (deutsches und europäisches Bankaufsichtsrecht) unterstützt wird.

Latham & Watkins LLP besticht weiterhin durch die regelmäßig abgefragten Beratungskapazitäten im branchenspezifischen M&A-Bereich, einschließlich der Transaktionsarbeit mit Private Equity-Bezug, wo man meist grenzüberschreitend tätig wird, während die Betreuung von aufsichtsrechtlichen Untersuchungen und Enforcement-Verfahren der EZB und der BaFin eine weitere Kernkompetenz bildet. In beiden Segmenten sind Markus Krüger und Axel Schiemann aktiv, die sich die Praxisgruppenleitung teilen und zudem die Federführung in aufsichtsrechtlichen und zahlungsverkehrsrechtlichen Themen mit FinTech-Bezug übernehmen.

White & Case LLPs Tätigkeitsspektrum der aufsichtsrechtlichen Beratung im Finanzdienstleistungsbereich schließt die Begleitung von Transaktionen und Inhaberkontrollverfahren ebenso ein wie Erlaubnisverfahren der BaFin, Wertpapierregulierungsthemen und aufsichtsrechtliche Streitigkeiten vor den europäischen Gerichten, einschließlich zahlreicher Nichtigkeitsklagen vor dem Europäischen Gericht gegen den Single Resolution Board (SRB). Einen weiteren Schwerpunkt legt man auf Mandate im Zusammenhang mit neuen Technologien, so beispielsweise betreffend aufsichtsrechtliche Fragen zu Kryptoverwahrgeschäften und dem onlinebasierten Wertpapiergeschäft. Henning Berger, der seine Expertise im deutschen und europäischen Finanzaufsichtsrecht mit Beratungskapazitäten im Verwaltungs-, Europa- und Verfassungsrecht verknüpft, leitet die Praxis, der unter anderem auch der umfassend im regulatorischen Bereich tätige Woldemar Häring angehört.

Die auf die Regulierung von Banken spezialisierte Boutique Annerton Rechtsanwaltsgesellschaft mbH zählt deutsche und internationale Banken und Finanzinstitute, Unternehmen, FinTechs, Kryptobörsen und Zahlungsdienstleister zu ihrem Mandantenstamm. Diesen betreut man insbesondere im Bereich Digital Economy bzw. bei aufsichts- und zahlungsrechtlichen Themen, die unter anderem im Rahmen des deutschen Markteintritts und der Einführung neuer Produkte Klärung bedürfen. Zudem ist man im Kryptobereich versiert und berät hier beispielsweise zu blockchainbasierten Zahlungslösungen und Erlaubnisanträgen. Neben der rechtlichen Expertise profitieren Mandanten von der engen Zusammenarbeit mit dem Luxemburger Büro. Zum Kernteam zählen unter anderem Frank Müller (Bank-, Bankaufsichts-, Zahlungsverkehrs- und Geldwäscherecht) und Anna Izzo-Wagner (Bankaufsichts- und Investmentrecht, Compliance). Alireza Siadat (Blockchain und Kryptowerte) wechselte im November 2024 zu Deloitte Legal Rechtsanwaltsgesellschaft mbH, während Anh-Vu Tran (Investment- und Investmentsteuerrecht) die Kanzlei im Januar 2025 für eine inhouse Position verließ.

CMS gilt als routinierter Begleiter von Autobanken und Leasinginstituten bei der Gründung von Einlagekreditinstituten, was nicht zuletzt der Branchenexpertise in der Automobil- und Nutzfahrzeugindustrie geschuldet ist, während man auch in der Begleitung von Institutsgründungen bzw. von damit im Zusammenhang stehenden Erlaubnisverfahren erfahren ist sowie in der bankaufsichtsrechtlichen Beratung im Bereich Institutsrisikomanagement. Mandate aus dem letztgenannten Segment betrafen jüngst insbesondere Sonderprüfungen der BaFin, die man auf Institutsseite begleitete. Ergänzt wird dies durch Expertise in der gerichtlichen Prozessvertretung gegen die BaFin und die Bundesbank von Banken sowie im Compliance-Bereich. Geleitet wird das Team von Joachim Kaetzler (neben Bankaufsichtsrecht und Compliance auch Geldwäsche- und Korruptionsprävention) und Andrea München (deutsches, luxemburgisches und europäisches Finanzaufsichtsrecht).

Noerr deckt sämtliche Themen der Finanzdienstleistungsregulierung für Banken, Finanzinstitute und Zahlungsdiensteanbieter sowie Unternehmen und Vermögensverwalter ab. So beriet man während des Berichtszeitraums mit Jens Kunz an der Federführung zu finanzregulatorischen Fragen im Zusammenhang mit digitalen Geschäftsmodellen und Krypto-Assets sowie zur Geschäftsrestrukturierung und zu Kooperationsvereinbarungen und betreute Mandanten zudem in BaFin-Verfahren und bei AML-Compliance-Themen. Mandate im Transaktionskontext begleitet man routinemäßig praxisübergreifend. Kunz leitet die Praxis gemeinsam mit Thomas Heitzer, dessen Schwerpunkt im Versicherungsaufsichtsrecht liegt.

Seit dem Abgang von Maximilian von Rom im Mai 2024 leitet der Bankaufsichtsrechts- und Finanzmarktregulierungsexperte Christian Hissnauer das Team von Gleiss Lutz, das deutsche und ausländische Banken und Finanzinstitute bei sämtlichen finanzaufsichtsrechtlichen Fragen von der Gründung bis zur Abwicklung berät. Der Fokus liegt hierbei auf praxisübergreifenden Themen und insbesondere solchen, die an der Schnittstelle zum Gesellschaftsrecht und zu M&A liegen. Neben M&A-Transaktionen mit Finanzinstituten betreut man Bankenrestrukturierungen und andere Finanzmarktstabilisierungsmaßnahmen.

GSK Stockmann zeichnet sich durch besondere Expertise im ESG- und Digitalisierungsbereich aus und betreut so oftmals FinTechs, digitale Plattformen und Dienstleister, Unternehmen und Banken bei diversen Sachverhalten des Zahlungsverkehrs- und Bankrechts, einschließlich für die Erweiterung von Produktpaletten und das Aufsetzen von Digitalisierungsplattformen relevante Themen, sowie zu elektronischen bzw. Kryptowertpapieren als auch zu Kooperationsvereinbarungen und Lizenzierungen. Außerdem ist man in der Compliance-Beratung und der regulatorischen Kriminalprävention versiert. Geleitet wird die Gruppe von Timo Bernau in München, der neben dem Themenblock Zahlungsverkehr und Electronic Banking auch zu Investmentfonds berät bzw. hier die Schnittstelle zum Finanzaufsichtsrecht bespielt.

Finanzdienstleistungsinstitute beauftragen Lindenpartners insbesondere mit Fragestellungen betreffend Wertpapierhandel und ESG, wie die Umsetzung der ESG- bzw. der Sustainable Finance-Regulierung und WpHG-Compliance-Themen, sowie in der Verfahrensberatung gegenüber der BaFin, darunter KWG-Sonderprüfungen und OWiG-Verfahren. Ergänzt wird dieses Angebot durch datenschutz-, IT- und geldwäscherechtliche Beratungskompetenzen. Die Praxisgruppenleitung teilen sich die beiden umfassend im Bankaufsichtsrecht tätigen Lars Röh und Frank Zingel.

Das Mandantenportfolio von Deloitte Legal Rechtsanwaltsgesellschaft mbHs bank- und bankaufsichtsrechtlicher Praxis umfasst neben europäischen und internationalen Bankengruppen auch Corporate-Gruppen, die man einerseits bei ZAG-Erlaubnisverfahren und anderen zahlungsdiensterechtlichen Fragestellungen sowie bei Tokenisierungsprojekten nach MiCAR betreut, jedoch auch regelmäßig bei Markteintrittsthemen, der Errichtung von Zweigniederlassungen und im Rahmen der Erlangung von Bankerlaubnissen. Außerdem ist man im Transaktionsgeschäft erfahren und konnte diesen Bereich im September 2023 mit dem Einstieg von Simon Grieser von Reed Smith LLP weiter stärken. Ergänzt wird dieses Angebot durch diverse Schnittstellenkompetenzen, wie zum IT- und Datenschutzrecht; die investmentrechtliche Schnittmenge untermauerte man im Mai 2024 mit dem Zugang von Matthias Meinert von Dechert LLP. Mathias Hanten (Fokus auf grenzüberschreitende Fragestellungen, Banking M&A und Einlagensicherung) leitet die Gruppe. Die Ankunft von Alireza Siadat (Blockchain und Kryptowerte), zuvor bei Annerton Rechtsanwaltsgesellschaft mbH, verstärkte die Einheit im November 2024.

Als integraler Teil der europäischen Praxis ist Jones Days aufsichtsrechtliche Gruppe unter der Leitung von Michael Fischer in der branchenspezifischen Transaktionsbegleitung erfahren und berät Banken und Finanzinstitute zudem regelmäßig zu ihrer Geschäftstätigkeit in Deutschland sowie zu Governance-Themen.

Eingebettet in die Kapitalmarktrechtspraxis beschäftigt sich auch Mayer Brown LLPs aufsichtsrechtliche Beratung insbesondere mit Themen an dieser Schnittstelle, wie Fragestellungen betreffend Anleihen, strukturierte Produkte, Derivate und elektronische Wertpapiere, die oftmals von Praxisgruppenleiter Patrick Scholl an der Federführung begleitet werden. Einen weiteren Schwerpunkt legt man auf die ESG-Beratung, die unter anderem Mandate zur Taxonomiekonformität bzw. zu nachhaltigen Finanzprodukten beinhalten.

Waldeck Rechtsanwälte PartmbBs aufsichtsrechtliche Beratungskompetenzen werden insbesondere im FinTech- und Krypto-Zusammenhang abgefragt, einschließlich Erlaubnisanträge und Kooperationsvereinbarungen, während man weitere Schwerpunkt auf die Transaktionsbegleitung sowie Themen betreffend den Wertpapierhandel legt und zudem diverse Compliance-Themen, darunter die Geldwäscheprävention, abdeckt. Entsprechend der breiten Themenpalette ist auch der Mandantenstamm breit gefächert und umfasst unter anderem Zahlungsdienstleister, Asset-Manager, Börsen, Wertpapierfirmen, Banken und Unternehmen. Geleitet wird die Gruppe von Jan Liepe (Bank-, Börsen- und Kapitalmarktrecht) und Hendrik Pielka (Fragen rund um Börse und Finanzplatz).